当我们谈论科技的未来，你想到了什么？是电影中描绘的机器人管家，还是那些令人惊叹的虚拟现实世界？但你有没有想过，这一切背后，是什么在支撑着它们的发展？是的，那就是算力——那个让AI学会思考，让数据流动起来的核心力量。

今天，我们聚焦的正是算力领域的巨头——英伟达，它如何通过不断的技术创新，引领着AI和高性能计算的新浪潮？

太侠今天分享的是《如何把握英伟达的“奇点”与“爆炸”》，来源：华西计算机团队。

报告概要：

在这份深度报告中，我们揭开了英伟达近期股价上涨的神秘面纱。从大模型商业驱动到北美四大云服务商的AI Capex指引，再到英伟达产品力的展示，报告详细分析了英伟达业绩的先验指标和背后的产能支持。

我们看到了英伟达如何通过Hopper、Ampere以及即将到来的Blackwell架构，不断推进科技商业周期的发展。

同时，报告还梳理了受益于英伟达算力主线的相关厂商，并提出了相应的投资建议。

报告目录：

• 商业周期、需求、业绩对股价的影响及展望

• 产品力、价格、供给对股价的影响及展望

• 梳理算力的受益公司

• 投资建议

• 风险提示

趋势展望：

随着AI技术的不断进步，英伟达作为算力的领军企业，其在未来的发展道路上扮演着举足轻重的角色。从Hopper架构的推出，到Ampere架构的优化，再到Blackwell架构的预期，英伟达的技术革新正推动着整个行业向前发展。而随着台积电CoWos产能的提升和HBM技术的不断进步，英伟达的交付周期正在缩短，这不仅为公司自身的业绩提供了保障，也为整个供应链带来了积极影响。

投资于英伟达，或是其供应链中的相关企业，似乎是一个明智的选择。但同时，我们也不能忽视其中的风险，包括技术升级的不确定性、AI伦理问题、政策变动以及国际贸易摩擦等。在把握机遇的同时，合理规避风险，将是投资者在未来市场中立于不败之地的关键。

在这场科技与资本的盛宴中，英伟达无疑站在了舞台的中央。它不仅引领着技术的潮流，更在资本市场上掀起了波澜。让我们拭目以待，看英伟达如何继续书写它的传奇，同时也为我们描绘出一个更加智能和高效的未来世界。

本报告内容节选如下：