《数字中国建设整体布局规划》，自此数字中国形成了完整的政策框架体系。其中核心亮点是形成了2522的框架体系，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障"两大能力"，优化数字化发展国内国际"两个环境"。

本篇报告将围绕2522的框架展开，从多维度的视角全面解读数字中国的内涵和外延，形成体系化的投资方向梳理，以供投资人参阅。

两大基础：数字基础设施为骨、数据要素制度铸魂谋发展数字基础设施：IDG产业迎新发展机遇。

需求侧来看，数据要素建设和人工智能应用等推动数据流量持续增长，激发 IDC产业新活力。政策端来看，"东数西算"和"企业上云"等政策引导IDC产业进入发展新阶段。

数据要素是数字中国的制度基础。

两大能力：数字技术创新为藩、数据安全屏障为篱筑安全信创是科技自立自强的核心基座和关键能力。信创即信息技术应用创新，简言之是指硬件和软件的一系列信息化创新技术。信创包含CPU、操作系统、数据库等基础软硬件以及行业应用软件等多个领域，围绕党政、金融、教育、电信、医疗等关键行业，实现国产化的替代。

当前信创从党政走向行业，有望构筑数字中国的核心技术基座。基础工具链：替代空间广阔，红利持续释放。当前卡脖子的关键技术逐渐向产业链上游延伸，基础工具链的投资价值显现。

网络安全：数据安全和商用密码驱动新景气。数据安全带来网安产业新的政策驱动周期。另一方面，商用密码作为数据安全的基础，在密评+国密改造的推动下，有望实现未来三年的景气度上行。

五位一体：数字中国战略推动产业数字化百花齐放

人工智能从技术探索走向应用落地。在C端场景，ChatGPT带来了新的人机交互体验，有望引领Al进入新的应用周期。在B端场景，人工智能加速机器视觉在工业场景下的应用，实现制造业产业升级和降本增效。

当前机器视觉已经广泛应用于汽车、3C电子、锂电等行业。工业软件助力制造业转型升级，PHM渗透率持续提升。生产管控类工业软件国产化率和渗透率双低，有望在智能制造的背景下加速发展。而工业健康监测（PHM）作为新兴的应用场景，有望推动高价值设备的故障检测，从而降低运营维护成本，渗透率将持续提升。空天信息化迎来发展机遇，卫星遥感和卫星互联网应用蓄势待发。

随着卫星发射数量增长、发射成本下降以及卫星分辨率的提升，卫星遥感和卫星互联网有望迎来新的应用需求，无论在民用还是军用领域均有望实现快速增长，空天信息化产业将成为一个新的景气方向。政府、电力、医疗、教育等泛公共事业信息化筑牢智慧民生新基础。全国一体化政务大数据体系的建设为政务信息化带来新的动能，围绕三张“网”的建设（一网通办、一网统管和一网协同）有望成为落地抓手。

能源革命带来电力行业信息化的新需求，"源网荷储"四大环节推动发展。贴息贷款加速医疗、教育领域信息化建设的力度。节能减排和"双碳"政策驱动供水和供暖等领域的信息化改造需求。数字人民币推动数字金融产业加速发展。数字人民币当前已形成 17 个省市的26个试点地区，将推升银行、证券、保险等行业的信息化需求和商业模式的迭代升级。

汽车智能化加速落地，L2+高景气度不改。根据高工智能汽车数据，自 2021Q1以来，L2级别智能车的渗透率从不足15%提升至约30%，2022年1-10月，国内市场乘用车前装标配L2+/L2++交付上险42.14 万辆，前装搭载率为2.65%，显示出高级别智能驾驶正在逐步落地。我们预计后续在L2级别渗透率稳步提升的同时，L2+级别将迎来跨越式增长，智能车产业链高景气不改。

来源：安信证券

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